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• Getting the most out of your retirement resources – Top 10 tax tips for retirees

  Getting the most out of your retirement resources / Top 10 tax tips for retirees

  Remaining free of financial worries clearly goes hand in hand with a fulfilling retirement. By taking full advantage of the tax credits and tax minimization strategies available to you, you can ensure taxes don’t erode your savings. In this Special Report, we’ll show you how to preserve your hard-earned wealth

  Tax credits

  Retirees have a number of tax credits at their disposal that can directly

  reduce the actual amount of tax they are required to pay. Some federal

  credits have an equivalent provincial credit, so their value is in fact more

  substantial than you’ll see here. Because tax credits are not uniform

  across the country, we’ll focus on  the tax benefits of federal credits.

  Here are just a few of the tax credits with which retirees should become

  intimately familiar, including:

  1. Pension income credit Your first $2,000 of pension income

  qualifies for the federal pension income credit. You’re eligible for this

  15.0 per cent credit if you receive periodic payments from a company

  pension or if you’re at least 65 years of age and drawing income from a

  Registered Retirement Income Fund (RRIF) or annuity. Income from the

  Canada Pension Plan/Quebec Pension Plan (CPP/QPP) or Old Age Security

  (OAS) benefits do not qualify for the credit.

  2. Age credit

  You may be eligible for at least a portion of this credit once you

  reach 65 years of age providing your net income does not exceed

  a pre-determined threshold. To qualify for as much of the credit

  as possible, it is clearly advantageous to explore strategies that allow you

  to report only as much income as you require to meet your needs.

  Before exploring these strategies, be sure to conduct a realistic assessment

  of your needs, being careful not to allow your desire to pay less tax to

  override the far more important need to ensure you have enough income

  at your disposal.

  3. Medical expenses credit

  You are entitled to a 15.0 per cent federal tax credit on medical expenses

  in excess of three per cent of your net income or a pre-determined

  threshold (whichever is less). Pooling expenses on the return of the spouse

  with the lower income may generate a larger credit.

  It is important to note you are able to claim medical expenses for any

  12-month period ending in the tax year, provided you didn’t make use

  of those expenses in the previous year. Choose the 12-month period

  that includes the largest dollar total of expenses as possible to maximize

  your credit.

  For a complete list of qualifying medical expenses, check with the

  Canada Revenue Agency.

  4. Disability credit

  The disability tax credit is available if you suffer from a severe and prolonged

  impairment in physical or mental functions. Defined as an

  impairment that markedly restricts any of your basic daily living activities,

  your condition must be confirmed by a qualified health practitioner.

  If you’re disabled and either receiving full-time home care or living in

  a nursing home, you can choose to claim those expenses either under the

  medical expense tax credit or as part of the disability credit, but not both.

  5. Charitable donations credit

  Your first $200 of charitable donations earns a federal tax credit of

  15.0 per cent. Because donations in excess of this amount generate

  a 29 per cent credit, combine donations wherever possible.

  For example, donations made separately by you and your spouse should

  be reported on a single tax return if pooling the donations increases the

  amount of total donations qualifying for the 29 per cent credit.

  If advantageous, defer making tax use of your donations for up to five years,

  as pooling unused donations can also allow you to increase the amount

  qualifying for the 29 per cent credit.

  6. Old Age Security…avoiding the clawback

  The Old Age Security (OAS) benefit is a monthly payment available to most

  Canadians 65 years of age or older. Applicants who have lived in Canada

  for at least 40 years beyond their 18^th birthday are eligible for the full benefit

  while those with at least 10 years of residence after turning 18 are eligible

  for partial benefits. While everyone meeting these eligibility

  requirements is eligible for an OAS benefit, higher income pensioners

  must repay part or all of their benefit through the tax system. This

  repayment is commonly known as the “clawback.”

  To avoid the clawback and retain as much of your OAS benefits as possible,

  structure your income in a manner that will allow you to report only

  as much income as you require to meet your needs.

  7. The Canada Pension Plan (CPP) or Quebec Pension Plan (QPP)

  You can choose to start receiving CPP/QPP benefits any time between

  age 60 and 70. Your benefits will be reduced by a half of one per cent,

  however, for each month prior to the age of 65 you receive benefits.

  Conversely, if you choose to delay receipt of your benefits, they’ll

  increase at the same rate for every month you delay beyond age 65.

  Conducting a thorough assessment of your anticipated sources of retirement

  income can help you determine when it’s most advantageous

  for you to begin drawing your CPP/QPP benefits.

  Many people believe taking even a reduced pension for as many years

  as possible will allow them to derive maximum benefit from the plan.

  If you anticipate your expenses will be higher during the early years of

  your retirement, to facilitate travel for example, you may find you’re able

  to make good use of your CPP/QPP benefits sooner rather than later.

  8. Income Splitting

  Income splitting basically means structuring your investments and

  sources of income in a manner designed to lower your family’s

  total tax liability. Shifting income from the hands of a family member

  in a higher tax bracket to those of a family member in a lower tax

  bracket could be effective.

  The following are two common income splitting opportunities

  available to retirees:

  Pension income splitting – You are

  now able to allocate up to 50 per cent of your “eligible pension income” to

  your partner for taxation purposes.

  This could reduce your family’s combined tax bill. “Eligible pension

  income” is income that qualifies for the federal Pension Income Credit,

  and includes periodic pension payments plus RRIF income once you

  reach age 65. In addition to reducing family taxes, pension income splitting

  may reduce or eliminate any OAS clawback.

  Share your CPP/QPP benefits** —

  If you’re receiving CPP/QPP retirement benefits you can apply to share

  your benefits with your partner. While only those benefits earned over the

  course of the relationship can be split, this can often result in significant

  tax savings.

  9. Registered Retirement Savings Plan (RRSP) strategies

  You are no doubt already familiar with the significant tax-deferral benefits of

  sheltering assets inside an RRSP. If at all possible, take full advantage by

  continuing to make your maximum allowable RRSP contribution for as

  long as you can. You can contribute to your RRSP until the end of the year

  in which you turn 71 — whether you’re working or not — if you have

  unused contribution room available. If you intend to work beyond age 71,

  you’ll continue to generate additional RRSP contribution room. If this is the

  case, and your spouse is younger than you, you can continue contributing

  to a spousal RRSP until the year in which they turn 71.

  By contributing to a spousal RRSP, you may also reduce any disparity that

  may exist in your retirement incomes.

  Having more balanced retirement incomes generally allows a couple

  to pay less combined tax than if the bulk of their income is earned by

  just one.

  10. Registered Retirement Income Fund (RRIF) strategies

  The fact that RRIF withdrawals are fully taxed provides a very real

  incentive to leave as much of your registered assets sheltered as long

  as you possibly can. To get the most tax-deferred growth

  from your RRIF, withdraw only the minimum amount required and if

  you have a younger spouse, base your RRIF withdrawals on their age,

  as this will produce a smaller minimum withdrawal.

  Tax planning to preserve your wealth

  Paying less tax over the course of your working career helped to position

  you for the lifestyle you enjoy today.

  Remaining vigilant in paying less tax can help to preserve your wealth for

  years to come and, ultimately, make your retirement as fulfilling and as

  worry-free as it can be. Talk with us today for help in seizing all of the

  opportunities available to you.

  Getting the most out of your retirement resources: Top 10 tax tips for retirees

  ©Investors Group Inc. 2007. ™Trademark owned by IGM Financial Inc. and licensed to its subsidiary corporations.

  This report specifically written and published by Investors Group is presented as a general source of information only, and is not intended as a solicitation to buy or sell specific investments, nor is it intended to provide legal advice. Prospective

  investors should review the annual report, simplified prospectus, and annual information form of any fund carefully before making an investment decision. Clients should discuss their situation with their Consultant for advice based on their

  specific circumstances. Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. Mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated. Insurance products and services offered through I.G. Insurance Services Inc. (in Quebec, a financial services firm). Insurance license sponsored by The Great-West Life Assurance Company (outside of Quebec).

  Tirez le maximum de vos ressources de retraite

  Dix conseils fiscaux de choix pour les retraités

  L’absence de soucis financiers est indéniablement une des conditions

  essentielles d’une retraite pleinement satisfaisante. En tirant parti des crédits d’impôt et des stratégies d’allègement du fardeau fiscal, vous évitez que

  le fisc ne gruge vos économies.

  Dans ce rapport spécial, nous  vous expliquerons comment

  préserver votre capital durement acquis.

  Crédits d’impôt

  Les retraités peuvent se prévaloir d’uncertain nombre de crédits d’impôt,

  qui réduisent directement le montant de l’impôt à payer. Certains crédits

  d’impôt fédéraux sont assortis d’un crédit d’impôt provincial équivalent,

  de sorte que leur valeur est nettement supérieure à celle que nous présenterons

  ici. Toutefois, parce que les crédits d’impôt ne sont pas uniformes

  partout au pays, nous nous concentrerons principalement sur les avantages

  offerts par les crédits fédéraux. Voici une liste sommaire des crédits

  d’impôt que les retraités devraient bien connaître :

  1. Crédit pour revenu de pension

  Vous pouvez vous prévaloir d’un credit d’impôt fédéral égal à 15,0 pour cent

  de la première tranche de 2 000 $ de votre revenu de pension. Vous devez

  toucher des versements périodiques d’un régime de retraite d’entreprise

  ou, si vous êtes âgé d’au moins 65 ans, recevoir des versements d’un fonds

  enregistré de revenu de retraite (FERR) ou des prestations de rente. Les prestations

  du Régime de pensions du Canada/Régime de rentes du Québec

  (RPC/RRQ) et la pension de la Sécurité de la vieillesse ne donnent pas

  droit au crédit.

  2. Crédit en raison de l’âge

  Si vous êtes âgé d’au moins 65 ans, vous pourriez au moins profiter partiellement

  de ce crédit, à condition que votre revenu net ne dépasse pas

  un seuil préétabli. Pour profiter au maximum de ce crédit, vous devriez envisager diverses stratégies qui vous permettront de ne déclarer que le revenu nécessaire pour

  subvenir à vos besoins. Mais, avant d’examiner ces stratégies,

  veillez à faire une évaluation réaliste de vos besoins afin que votre désir de

  payer moins d’impôt ne vous empêche,pas de toucher un revenu suffisamment

  élevé pour satisfaire vos besoins.

  3. Crédit pour frais médicaux

  Vous avez droit à un crédit d’impôt fédéral de 15,0 pour cent sur les frais

  médicaux en sus de trois pour cent de votre revenu net ou un montant fixe

  prédéterminé (selon le moins élevé des deux). Vous pouvez augmenter ce

  crédit en regroupant vos frais médicaux sur la déclaration de revenus du

  conjoint au revenu le plus faible. Il est important de noter que vous

  pouvez choisir toute période de douze mois se terminant au cours de l’année

  d’imposition, à condition que vous n’ayez pas réclamé ces frais l’année

  précédente. Choisissez donc la période de 12 mois où vos frais médicaux

  sont les plus élevés afin de maximiser votre crédit.

  Pour obtenir une liste complète des frais médicaux admissibles, adressezvous

  à l’Agence du revenu du Canada.

  4. Crédit d’impôt pour personnes handicapées Si vous souffrez d’une incapacité

  grave et prolongée de vos fonctions physiques ou mentales, vous avez droit

  à un crédit pour personnes handicapées.

  Votre capacité d’accomplir une activité courante de la vie quotidienne

  doit être limitée de façon marquee et votre état doit être attesté par un

  professionnel de la santé.

  Si vous êtes handicapé et que vous recevez des soins à domicile à temps

  complet ou vivez dans une maison de soins infirmiers, vous pouvez vous prévaloir

  soit du crédit pour frais médicaux, soit du crédit pour personnes

  handicapées pour réclamer ces frais, mais pas des deux.

  5. Crédit pour dons de bienfaisance

  La première tranche de 200 $ des dons que vous avez faits à un organisme de

  bienfaisance vous donne droit à un crédit d’impôt fédéral de 15,0 pour

  cent. Les dons qui dépassent cette première tranche donnent droit à un

  crédit de 29 pour cent, d’où l’intérêt de regrouper vos dons.

  Par exemple, si vous et votre conjoint avez fait des dons distincts, déduisezles

  dans une seule déclaration si le  fait de les regrouper a pour effet

  d’augmenter le montant total des dons admissibles au crédit de 29 pour cent.

  Vous pouvez aussi reporter jusqu’à  cinq ans la déduction de vos dons de

  bienfaisance puisque le regroupement de vos cotisations inutilisées peut vous

  permettre d’augmenter le montant admissible au crédit de 29 pour cent.

  6. Sécurité de la vieillesse…

  évitez la récupération

  Les prestations de la sécurité de la vieillesse (SV) sont des prestations

  mensuelles versées à la plupart des Canadiens à compter de l’âge de 65 ans.

  Vous avez droit au montant maximum si vous avez vécu au Canada pendant

  au moins 40 ans après l’âge de 18 ans.

  Vous avez droit à une rente partielle si vous avez vécu au Canada pendant au

  moins dix ans après l’âge de 18 ans. Bien que tous ceux qui satisfont à ces

  critères aient droit aux prestations de la SV, les retraités à revenu élevé doivent

  rembourser une partie ou la totalité de leurs prestations au gouvernement.

  Ce remboursement est connu sous le nom de « récupération ».

  Pour éviter cette récupération et conserver le maximum de prestations

  structurez votre revenu afin de n’avoir à déclarer que le revenu dont vous avez

  besoin pour répondre à vos besoins.

  7. Le Régime de pensions du

  Canada (RPC) ou le Régime de

  rentes du Québec (RRQ)

  À compter de 60 ans et jusqu’à 70 ans, vous pouvez demander à recevoir la

  rente du RPC/RRQ. Vos prestations seront réduites de 0,5 pour cent pour

  chaque mois précédant l’âge de 65 ans.

  Par contre, si vous faites votre demande de prestations passé l’âge de 65 ans, vos

  prestations seront accrues de 0,5 pour cent pour chaque mois suivant votre

  65e anniversaire pour lequel vous n’avez pas reçu de prestations.

  Une évaluation approfondie de vos sources de revenu prévues à la retraite

  peut vous aider à déterminer quand vous devriez commencer à recevoir

  des prestations du RPC/RRQ.

  De nombreux contribuables estiment que le meilleur moyen de maximiser

  les prestations de ces régimes est de recevoir le plus longtemps possible des

  prestations même réduites. Si vous prévoyez des dépenses plus élevées

  pendant les premières années de votre retraite, parce que vous pensez voyager,

  par exemple, vous pourriez juger opportun de recevoir la rente du

  RPC/RRQ le plus tôt possible.

  8. Fractionnement du revenue

  Le fractionnement du revenu consiste essentiellement à configurer vos placements

  et vos sources de revenu de façon à réduire la charge fiscale de votre

  famille. En transférant une partie du revenu d’un membre de votre famille dont

  le revenu se trouve dans une tranche d’imposition élevée à un deuxième

  membre de la famille moins lourdement imposé, vous pouvez alléger le

  fardeau fiscal global de votre famille.

  Fractionnement du revenu — Vous pouvez maintenant attribuer jusqu’à

  50 % de votre « revenu de pension admissible » à votre conjoint aux fins

  de l’impôt de façon à alléger le fardeau fiscal global de votre famille. Le

  « revenu de pension admissible » est le revenu qui est admissible au crédit

  pour revenu de pension du fédéral, et comprend les versements de pension

  périodiques plus le revenu tiré d’un FERR une fois que vous avez atteint

  65 ans. En plus de diminuer le fardeau fiscal familial, le fractionnement du

  revenu peut diminuer ou éliminer l’impôt de récupération des prestations

  de la SV. Partager vos prestations du RPC/RRQ

  — Si vous recevez des prestations de retraite du RPC/RRQ, vous pouvez

  demander que vos prestations soient partagées avec votre conjoint. Vous ne

  pouvez partager que les prestations accumulées pendant la durée de votre

  relation, mais l’économie d’impôt peut quand même être substantielle.

  9. Régimes enregistrés

  d’épargne-retraite (REER)

  Vous connaissez sans doute déjà les nombreux avantages qu’offre le REER

  sur le plan du report de l’impôt. Vous devriez en profiter dans toute la

  mesure du possible en versant la cotisation maximale aussi longtemps

  que vous le pourrez. Vous pouvez cotiser à votre REER jusqu’à la fin de

  l’année de votre 71e anniversaire, que vous travailliez ou pas, à condition que

  vous disposiez de droits de cotisation inutilisés.

  Si vous continuez de travailler après votre 71e anniversaire, vous continuerez

  d’accumuler des droits de cotisation. Si votre conjoint est plus

  jeune que vous, vous pourrez continuer de cotiser à un REER de conjoint

  jusqu’à l’année du 71e anniversaire de votre conjoint.

  Cotiser à un REER de conjoint peut aussi contribuer à réduire les disparités

  qui peuvent exister dans les revenus de votre ménage. Des revenus

  de retraite mieux équilibrés permettent souvent à un couple de payer moins

  d’impôt que si le plus gros du revenu de retraite est gagné par un seul des

  conjoints.

  10. Fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR)

  Parce que les retraits d’un FERR sont entièrement imposables, vous avez

  tout intérêt à détenir vos avoirs dans un régime à l’abri de l’impôt le plus

  longtemps possible.

  Pour profiter au maximum de la  croissance à l’abri de l’impôt de votre

  FERR, ne retirez que le montant minimal du régime et, si votre conjoint est

  plus jeune que vous, effectuez vos retraits en fonction de son âge, afin

  de réduire davantage le montant du retrait minimal.

  Mettez la planification fiscale au service de votre richesse

  Le style de vie dont vous jouissez  aujourd’hui n’aurait pas été possible

  si vous n’aviez pas pris les mesures nécessaires pour payer moins d’impôt

  pendant vos années de vie active.

  En restant vigilant face au fisc, vous pourrez préserver votre patrimoine au

  cours des années à venir et profiter  ainsi d’une retraite exempte de soucis.

  Communiquez avec nous dès aujourd’hui et nous vous aiderons à saisir

  toutes les occasions qui s’offrent à vous.

  Tirez le maximum de vos ressources de retraite : Dix conseils fiscaux de choix pour les retraités

  © Groupe Investors Inc. 2008. MC Marque de commerce de Société financière IGM Inc., utilisée sous licence par ses filiales.  Ce rapport, rédigé et publié par le Groupe Investors, contient des renseignements de nature générale seulement; son but

  n’est pas d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement précis ni de fournir des conseils juridiques. Il est important de lire le rapport annuel, le prospectus simplifié et la notice annuelle d’un fonds avant d’y investir.  Les clients auraient avantage à s’adresser à leur conseiller pour obtenir des conseils adaptés à leur situation personnelle. Tout investissement dans un fonds de placement peut donner lieu à des commissions de vente et de service, ainsi qu’à des frais de gestion et autres. Les fonds de placement ne sont pas des placements garantis; leur valeur fluctue régulièrement et le rendement passé n’est pas garant du rendement futur. Produits et services d’assurance distribués par Services d’Assurance I.G. Inc. (au Québec, cabinet de services financiers). Permis d’assurance parrainé par La Great-West,

  compagnie d’assurance-vie (à l’extérieur du Québec).

  2010.05.17 / no responses / Category: Financial services

• Seven easy ways to trim taxes

  Seven easy ways to trim taxes

  There are many good strategies for building wealth, but one of the

  most overlooked is tax reduction.

  By keeping more of what you make and paying less in taxes,

  you’ll have additional dollars to help you reach your financial and

  life goals faster.

  Tax-smart strategies

  for you and your family

  In the grand scope of your financial plan, tax trimming might seem like a

  lot of effort for little return. But when you’re meticulously tax-wise and take

  full advantage of all the tax reduction possibilities you are entitled to, you’ll

  be surprised at how many extra dollars you could have.

  In this Special Report, we’ll get you started with seven easy tax-smart

  strategies that could help many families reduce their tax bill.

  1. Registered Retirement Savings Plans — the tax-sheltered strategy

  of choice for most Canadians A Registered Retirement Savings

  Plan (RRSP) is one of the best ways to shelter your money and defer

  taxes. And when it comes to tax trimming, you’ll get the biggest tax break

  by maximizing your contributions each year. If you were unable to make

  your maximum allowable RRSP contributions in previous years, try to

  play catch-up this year. There is no restriction on how long you have to

  make up for missed contributions. You’ll not only get a tax deduction for

  your entire contribution up to your RRSP contribution limit, you’ll also

  have more money working for you in your tax-deferred RRSP.

  The easiest way to make your RRSP contributions is through a preauthorized

  monthly investment. You’ll get more money working for you faster

  than if you waited to make your contributions closer to the contribution

  deadline.

  For some, borrowing may also be a smart RRSP strategy. To get the most

  from this strategy, your loan rate should be lower than your potential

  investment returns and you need to pay-off your loan as soon as possible.

  Ideally, the loan should be repaid within 12 months since the interest

  cost is not tax deductible.

  2. Tax-Free Savings Account (TFSA) — Compound growth and tax-free withdrawals

  Contributions to your TFSA are not tax deductible, but investment growth

  and plan withdrawals are completely tax free. Contribution room can be

  carried forward indefinitely and is restored when you make a withdrawal.

  Also, withdrawals do not affect federal government income tested benefits

  such as Old Age Security and the Age Credit. Like RRSPs, the easiest way to make

  your TFSA contributions is through a preauthorized monthly investment.

  You’ll get more money working for you faster than if you waited to make

  periodic contributions at year end.

  3. Practice tax smart investing —

  know the tax implications of your investment choices

  There are federally-imposed limits on RRSP and TFSA contributions, so you may not be able to achieve the later-in-life wealth level you want through those two investment vehicles

  alone. That’s why a well rounded investment portfolio may also include a mix of non-registered investments that are both tax-efficient and capable of delivering the kind of returns you need over the long term. An inside/outside strategy is usually the best approach. That means placing

  interest-bearing investments inside your RRSP and/or TFSA and

  investments that enjoy preferential tax treatment outside your registered

  accounts in a non-registered portfolio once you have used all of your contribution

  room. Here’s how it works:

  -        Fixed income investments, such as money market funds, bonds,

  mortgages, and Guaranteed Investment Certificates (GICs)

  generate interest, which is taxed at your marginal tax rate.

  -       Capital gains and dividends from Canadian corporations are taxed

  less heavily than interest income. Not only are only 50% of capital

  gains taxable, but you will receive preferential tax treatment on dividends

  distributed by qualifying Canadian equities, and earned by

  Canadian equity mutual funds.

  -       The tax-smart approach to investing calls for holding investments

  that attract higher taxes—such as fixed-income investments—inside

  your RRSP and TFSA and investments that qualify for preferential

  tax treatments— those that produce capital gains or dividends—

  in the nonregistered portion of your portfolio.

  Tax-advantaged mutual funds can be a sound non-registered investment

  option. Unlike unit trust mutual funds, which trigger tax consequences

  each time you switch from one fund to another (when held outside

  an RRSP or TFSA), funds within a tax-advantaged fund structure

  are treated as a single entity for tax purposes. This allows you to move

  freely among funds within the structure while deferring taxation of any

  capital gains until you remove or transfer assets from the structure.

  4. Keep it in the family —

  income-splitting can trim your family’s tax bill

  Spousal RRSPs and Pension income splitting can be a tax-smart strategy if

  your retirement income will be more than your spouse’s. By splitting your

  retirement assets (through investing in a Spousal RRSPs) or retirement

  income (through pension income splitting) with a spouse in a lower tax

  bracket, money withdrawn in retirement may be taxed at a lower rate.

  There are several considerations for implementing such a strategy and

  should be discussed with your Consultant.

  Additionally, you can also gift a sum of money to your spouse for use as a

  contribution to their TFSA, taking advantage of as much contribution

  room as possible.

  5. Registered Education Savings Plans — the tax-smart way to pay

  for your child’s education A Registered Education Savings Plan

  (RESP) is not only an effective way to save for the future post-secondary

  education for your children, it is also a  great way to build savings while deferring

  taxes. Your RESP contributions aren’t tax-deductible (which means

  they are not taxable when withdrawn), but that money grows tax-deferred

  until needed to pay for university or college when the income will be taxed

  at the child’s tax rate, usually with significant tax savings.

  6. Home is where the exemption  is — make the right choice to avoid

  capital gains taxes Unless you have offsetting capital losses, generally speaking, tax on capital

  gains must be paid any time you dispose of an investment for more

  than you paid for it—with one exception. Your principal residence is

  exempt from capital gains tax, regardless of how much it has appreciated

  over the years. Most people assume they must claim their city home as

  their principal residence, but for tax purposes almost any type of residence—

  from your home in the city to a vacation property such as a cottage,

  mobile home, or houseboat— can qualify as a principal residence

  even if it is lived in for only a few months each year. The best tax-reduction

  solution is to declare the property that has appreciated in value the most

  as your principal residence. Be careful on how you do this, because if you

  have bought and sold your city residence several times without paying

  tax on any gains, you may have effectively elected it as your principal residence

  for those time periods.

  Designating a principal residence is not a one-time election. You can

  declare your cottage or home as your principal residence for any number of

  years, but because starting in 1982 each couple can designate only one

  principal residence at a time; gains on the other property will then be taxable

  for those years. There are other ways to potentially reduce the capital

  gains tax on a vacation property. Talk to your financial advisor about them.

  7. Tax return subtractions add up to

  more tax savings for you You can effectively reduce your tax bill

  by taking full advantage of all the tax deductions and federal non refundable

  credits to which you are entitled.

  Tax deductions reduce the amount of income subject to tax and can also reduce your marginal tax rate. The most important is your RRSP deduction, but there are many others as well:

  spousal support payments; interest charges on loans to purchase incomeproducing

  assets (other than assets held in your RRSP or TFSA); union and professional dues; company pension plan contributions; certain moving expenses; expenses related to selfemployment;

  realized capital losses from the sale of non-registered investments

  to the extent it can be applied against realized capital gains; and the

  possibility of child care expenses for a working parent or student.

  Federal non-refundable tax credits directly reduce your tax bill. To maximize

  the tax credit on medical expenses, pool family medical expenses on

  the return of the lower earning spouse (as long as that spouse has taxes

  payable). You can also elect to claim medical expenses in any 12-month

  period ending in the tax year—so it’s tax-smart to choose the 12-month

  period that gives you the most eligible expenses as possible.

  You should also pool charitable donations on one spouse’s tax return or

  consider carrying them forward for up to five years to benefit from the tax

  credit increase above the $200 federal threshold.

  A higher-earning spouse may be able to claim a spousal credit, which

  decreases as the lower-income spouse’s income increases. Certain

  credits—such as the age credit, disability credit, tuition and education

  credits—can be transferred to a spouse or, for some credits, a supporting

  relative when not used by a dependent.

  Tax-smart strategies that work for you

  Taxes are a fact of life—but keeping more of what you earn by paying

  less in taxes should be an important component of your overall financial

  plan. We can help you identify and implement the most effective taxsmart

  strategies for your situation as it is today and as you wish it to be in

  the future.

  Seven easy ways to trim taxes

  ©Investors Group Inc. 2009. ™Trademark owned by IGM Financial Inc. and licensed to its subsidiary corporations. This

  report specifically written and published by Investors Group is presented as a general source of information only, and is

  not intended as a solicitation to buy or sell specific investments, nor is it intended to provide legal advice. Prospective

  investors should review the annual report, simplified prospectus, and annual information form of any fund carefully before

  making an investment decision. Clients should discuss their situation with their Consultant for advice based on their specific

  circumstances. Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with

  mutual fund investments. Mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may

  not be repeated. Insurance products and services offered through I.G. Insurance Services Inc. (in Quebec, a financial services

  firm). Insurance license sponsored by The Great-West Life Assurance Company (outside of Quebec).

  Sherief Mikhail Pl.Fin CIM FCSI

  Investors Group

  1 Ave. Holiday, suite 401, east tower

  Pointe-Claire, Qc, H9R 5N3

  http://www.investorsgroup.com/consult/sherief.mikhail/english/default.htm

  Sept moyens faciles de réduire votre fardeau fiscal

  Au palmarès des bonnes stratégies de croissance du capital, la réduction du fardeau

  fiscal est la plus négligée. En conservant une part plus importante de votre revenu et

  en réduisant l’impôt, vous conservez plus d’argent dans  vos poches pour atteindre

  plus rapidement vos objectifs financiers et réaliser vos projets de vie.

  Des stratégies fiscalement avantageuses pour vous et votre famille

  D’emblée, vous vous dites que les économies d’impôt ne représentent

  qu’une goutte d’eau dans cette mer de chiffres qu’est votre plan financier.

  Or, si vous réussissez à minimiser la ponction du fisc en profitant de toutes

  les occasions de réduction d’impôt auxquelles vous avez droit, vous serez

  étonné de compter les dollars que vous pourrez économiser. Dans ce rapport spécial, nous vous

  proposons sept moyens faciles pouvant vous aider à réduire votre facture d’impôt.

  1. Régimes enregistrés d’épargneretraite

  – la stratégie fiscale par

  excellence pour une majorité de Canadiens

  Un régime enregistré d’épargneretraite (REER) est l’un des meilleurs

  outils pour mettre votre argent à l’abri de l’impôt, mais aussi pour reporter

  l’impôt. Quant à la réduction des impôts, vous optimiserez votre allégement

  fiscal en versant votre cotisation maximale au REER. Si vous n’avez pas

  utilisé tous vos droits de cotisation au cours des années précédentes, faites

  une opération de « rattrapage ». Vous disposez de tout le temps voulu pour

  échelonner ces droits inutilisés sur les années futures. En plus de profiter

  d’une réduction d’impôt sur la totalité de votre cotisation à concurrence du

  plafond de vos droits de cotisation, vous accumulerez plus d’argent dans

  votre REER à impôt différé. Pour faciliter le versement de vos cotisations

  REER, il suffit de mettre en place un programme de placements mensuels

  automatiques. Votre placement grossira plus rapidement si vous n’attendez pas

  la date limite pour cotiser à votre REER.

  Pour certains, emprunter peut être judicieux. Pour optimiser cette stratégie,

  vous devez profiter d’un taux d’intérêt inférieur au rendement potentiel de vos

  placements et rembourser votre emprunt dès que possible. Idéalement,

  vous rembourserez votre emprunt dans les 12 mois étant donné que le coût des

  intérêts n’est pas déductible.

  2. Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) – croissance composée et

  retraits exempts d’impôt Les cotisations faites à un CELI ne

  sont pas déductibles d’impôt, mais la croissance des placements et les

  retraits sont entièrement exempts d’impôt. Les droits de cotisation peuvent

  être reportés indéfiniment, et le montant de toute somme retirée du

  CELI est ajoutée à ceux-ci. De plus, les retraits n’ont aucune répercussion sur

  les prestations du gouvernement fédéral fondées sur le revenu comme

  la Sécurité de la vieillesse et le credit en raison de l’âge.

  Tout comme pour un REER, la meilleure façon de cotiser à votre CELI

  consiste à établir un programme de retraits mensuels préautorisés. Votre

  argent fructifiera plus rapidement que si vous attendez de faire une cotisation

  annuelle à la fin de l’année.

  3. Placements judicieux sur le plan fiscal – connaître les répercussions

  fiscales de vos choix de placement Comme le fédéral limite vos cotisations

  au REER et au CELI, vous risquez de ne pas pouvoir amasser ce que vous

  aviez prévu en tablant uniquement sur ces deux véhicules de placement. C’est

  pourquoi un portefeuille bien modelé peut également inclure une variété de

  placements non enregistrés offrant à  la fois des avantages fiscaux et un

  potentiel de rendement adapté à vos besoins à long terme.

  Une stratégie intérieur/extérieur est habituellement la meilleure approche

  à adopter. Cette stratégie propose de détenir vos placements porteurs

  d’intérêt à l’intérieur de votre REER et/ou CELI et vos placements à

  traitement fiscal préférentiel à l’extérieur de vos comptes enregistrés,

  dans un portefeuille non enregistré, une fois tous vos droits de cotisation

  utilisés. En voici les détails :

  - Les placements à revenu fixe (fonds de marché monétaire, obligations,

  fonds hypothécaires et certificats de placement garanti [CPG]) produisent

  des intérêts qui sont imposés à votre taux marginal d’imposition.

  - Les gains en capital et les dividends versés par des sociétés canadiennes

  sont moins lourdement imposes que les revenus d’intérêt. En effet,

  seule la moitié des gains en capital s’ajoute à votre revenu imposable.

  De plus, vous pourrez profiter du traitement fiscal privilégié à l’égard

  des dividendes versés par des sociétés canadiennes admissibles et

  des dividendes gagnés par un fonds d’actions canadiennes.

  - Il est fiscalement avantageux de détenir les éléments d’actif plus

  lourdement imposés à l’intérieur de votre REER ou de votre CELI, et les

  éléments à traitement fiscal privilégié (qui donnent lieu à des gains en capital

  ou à des dividendes) dans le volet non enregistré de votre portefeuille.

  Les fonds fiscalement avantageux constituent une option intéressante pour le

  volet non enregistré. Contrairement aux fiducies de fonds de placement,

  dont les transferts d’un fonds à un autre fonds (lorsque détenus hors

  REER ou CELI) entraînent des consequence fiscales, les fonds détenus

  dans une structure de fonds fiscalement avantageuse sont considérés

  comme une entité unique aux fins fiscales. Cette structure vous permet

  donc de faire des substitutions entre fonds sans réaliser de gains en capital

  tant que vous n’effectuez aucun retrait ni transfert de cette même structure.

  4. Histoire de famille : fractionner son revenu pour réduire le fardeau

  fiscal familial Mettre en place un REER de conjoint ou fractionner le revenu de pension

  peut être fiscalement avantageux si vous prévoyez toucher un revenu de

  retraite supérieur à celui de votre conjoint.

  En fractionnant votre actif de retraite (en faisant appel au REER de conjoint) ou votre revenu de retraite (par le fractionnement du revenu de pension) avec votre conjoint, si son

  taux d’imposition est moins élevé que le vôtre, vous pourriez payer moins

  d’impôt sur l’argent que vous retirerez à la retraite. De nombreux aspects

  doivent être considérés avant d’utiliser une telle stratégie. Il est important d’en

  discuter avec votre conseiller. Il est également possible de faire don

  d’un montant d’argent à votre conjoint pour qu’il cotise à son CELI; ainsi,

  vous utiliserez tous les droits de cotisation disponibles.

  5. Régimes enregistrés d’épargneétudes

  – un moyen fiscalement avantageux de financer les études

  de vos enfants Un régime enregistré d’épargne-études

  (REEE) est non seulement un moyen efficace d’économiser en vue de

  financer le coût des études postsecondaires de vos enfants, mais aussi

  un excellent outil de report d’impôt. Même si vos cotisations au REEE ne

  sont pas déductibles (ce qui signifie qu’elles ne seront pas imposables au

  retrait), votre argent fructifie à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que le bénéficiaire

  le retire pour financer ses études universitaires ou collégiales. Les fonds

  seront imposés au taux d’imposition de l’enfant, généralement plus bas.

  6. Minimiser l’impôt sur les gains en capital en faisant le bon choix

  de résidence

  À moins d’avoir des pertes en capital, vous devez généralement payer de

  l’impôt sur les gains en capital realizes chaque fois que vous vendez un placement

  à un prix supérieur à son prix d’acquisition, sauf dans un cas. En

  effet, votre résidence principale est exonérée de l’impôt sur les gains en

  capital, peu importe le montant du gain réalisé au fil des ans. La majorité

  des contribuables croient à tort qu’ils doivent désigner leur maison en ville

  comme résidence principale, mais aux fins fiscales quasiment tous les types de

  résidence peuvent être désignés comme résidence principale, et ce, même s’ils y

  vivent seulement quelques mois par année. D’un point de vue fiscal, vous

  auriez tout intérêt à désigner la propriété ayant la plus-value la plus élevée.

  Mais soyez très prudent, car si vous avez acheté et vendu une résidence en

  ville à maintes reprises sans payer d’impôt sur le gain tiré de la vente,

  cette résidence aura été votre residence principale pendant tout ce temps.

  Désigner une résidence principale n’est pas un choix à vie. Vous pouvez

  en effet désigner votre chalet ou votre maison comme votre résidence principale

  pendant un certain nombre d’années, mais depuis 1982, chaque

  couple ne peut désigner qu’une residence principale à la fois. Les gains sur

  l’autre résidence seront imposables pour les années visées. D’autres moyens

  peuvent potentiellement réduire l’impôt sur les gains en capital tirés de la vente

  d’une résidence de loisir. Discutez-en avec votre conseiller financier.

  7. Utilisation stratégique des crédits d’impôt pour minimiser

  la ponction du fisc Pour réduire votre facture d’impôt,

  vous pouvez profiter au maximum de certains crédits d’impôt fédéral non

  remboursables et d’autres deductions fiscales auxquels vous avez droit. Les déductions fiscales réduisent votre revenu imposable, et peut-être meme votre taux marginal d’imposition.

  Pensons tout d’abord à la plus importante : votre déduction REER. Mais il

  en existe toute une panoplie, dont les paiements de pension alimentaire, les

  frais d’intérêts sur vos emprunts aux fins de placement (autre que l’actif

  détenu dans votre REER ou votre CELI), les cotisations syndicales et professionnelles,

  les cotisations au régime de pension de l’entreprise, certains

  frais de déménagement, les dépenses des travailleurs autonomes, les pertes

  en capital subies lors de la vente de placements non enregistrés et portées

  en diminution des gains en capital réalisés, et la déduction pour frais de

  garde d’enfants pour les parents qui travaillent ou étudient. Les crédits d’impôt fédéral non remboursables réduisent directement votre facture fiscale. Pour maximiser

  le crédit d’impôt relatif aux frais médicaux, il suffit de regrouper toutes les

  dépenses familiales dans la declaration de revenus du conjoint ayant le revenu

  le moins élevé (et qui déclare un revenu imposable). Vous pouvez aussi

  choisir n’importe quelle période de 12 mois prenant fin durant l’année

  d’imposition en cours. Il est aussi plus avantageux pour les conjoints de regrouper leurs dons dans

  une seule déclaration de revenus ou de reporter les dons prospectivement sur

  cinq ans et de les utiliser lorsque le montant s’élève à plus de 200 $.

  Le conjoint ayant le revenu le plus élevé peut être en droit de réclamer un

  crédit pour conjoint. Certains crédits, peuvent être transférés à un conjoint

  ou à un parent qui subvient aux besoins d’une personne à charge qui

  n’utilise pas ces crédits d’impôt.

  La rampe de lancement de votre plan : des strategies fiscalement avantageuses

  Même si l’impôt reste un incontournable, vous pouvez conserver plus d’argent dans vos poches en integrant ces stratégies fiscalement avantageuses à votre plan financier global. Nous

  pouvons vous aider à repérer et à mettre en place des stratégies fiscalement avantageuses.

  Sherief Mikhail Pl.Fin CIM FCSI

  Investors Group

  1 Ave. Holiday, suite 401, east tower

  Pointe-Claire, Qc, H9R 5N3

  http://www.investorsgroup.com/consult/sherief.mikhail/english/default.htm

  RAPPORT SPÉCIAL

  MPF1231 (01/2009)

  Sept moyens faciles de réduire votre fardeau fiscal

  © Groupe Investors Inc. 2009. MC Marque de commerce de Société financière IGM Inc., utilisée sous licence par ses filiales.

  Ce rapport, rédigé et publié par le Groupe Investors, contient des renseignements de nature générale seulement; son but

  n’est pas d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement précis ni de fournir des conseils juridiques.

  Il est important de lire le rapport annuel, le prospectus simplifié et la notice annuelle d’un fonds avant d’y investir. Les

  clients auraient avantage à s’adresser à leur conseiller pour obtenir des conseils adaptés à leur situation personnelle. Tout

  investissement dans un fonds de placement peut donner lieu à des commissions de vente et de service, ainsi qu’à des frais

  de gestion et autres. Les fonds de placement ne sont pas des placements garantis; leur valeur fluctue régulièrement et le

  rendement passé n’est pas garant du rendement futur. Produits et services d’assurance distribués par Services

  d’Assurance I.G. Inc. (au Québec, cabinet de services financiers). Permis d’assurance parrainé par La Great-West,

  compagnie d’assurance-vie (à l’extérieur du Québec).

  2010.05.17 / no responses / Category: Financial services

• A smart way to save – The newest innovation in investing can benefit Canadians who are starting out, retired or anywhere in between.

  Straightforward, flexible and yes, it’s tax free

  A smart way to save

  The newest innovation in investing can benefit Canadians who are starting out, retired or anywhere

  in between.

  Tax-Free Savings Accounts (TFSA) are hailed as the single most important personal savings vehicle since

  the introduction of the Registered Retirement Savings Plan (RRSP)¹. The most important thing for you to

  know about TFSAs – to get one.

  TFSA grows tax free

  If you are a resident of Canada and are at least 18 years of age, you can contribute up to $5,000 per year to a

  TFSA and then watch your savings grow without being subject to tax throughout your lifetime. If you don’t

  plan to contribute to a TFSA right away, your unused contribution room will accumulate year after year.

  When you decide to withdraw money from your TFSA, the full amount (including any growth in your investments) is yours to keep, tax free. Plus, the amount you’ll be able to contribute to a TFSA next year will go

  up by the full amount of your withdrawal.

  There’s also good news for anyone who receives Federal income-tested benefits and credits such as Old

  Age Security – your eligibility for these benefits won’t be affected by money you keep in or withdraw from

  your TFSA.

  Benefits of saving in a TFSA

  Assumptions:

  $417 monthly contribution ($5,000 annually) for 20 years; 6.5% Rate

  of Return; 40% Marginal Tax Rate

  TFSA: 6.5% Deferred Growth

  Corporate Class Non-registered: 5.5% Deferred Growth and 1%

  Realized Capital Gain

  Traditional Non-registered: 3.5% Deferred Growth, 1% Realized

  Capital Gain, 1.5% Interest and 0.5% Dividend

  A TFSA gives you $29,644 more toward your goal.

  The power of flexibility

  A TFSA provides you with several options for use in your personal financial plan. For instance, you could

  choose to use a TFSA to save for short-term or long term goals or both, such as:

  - Reduce taxes on your non-registered investments,

  - Complement your retirement savings,

  - Enhance education savings beyond RESPs,

  - Save for a new car, cottage or dream vacation,

  - Set aside money for a down payment on a new home or to start a small business,

  - Create a portfolio of income-producing investments that won’t impact your eligibility for income-tested

  benefits and credits such as OAS,

  -  Split income with a spouse to minimize taxes. There are many other situations where a TFSA may be

  an effective alternative. You may also be wondering about the differences of contributing to a TFSA, an

  RRSP, an RESP or paying down your mortgage. Before making any changes to your plan, be sure to talk to

  your Consultant first to take a close look at your personal

  circumstances and discuss the best strategies for you.

  Investors Group TFSA brings added value

  Every TFSA created with Investors Group comes

  with the advice and guidance of your Consultant

  and The Plan™.

  Your TFSA needs to be more than just a bank account.

  Make it a plan where:

  you choose the investments,

  you put the money in, and

  you get the money and growth back out – tax free.

  Save for your goals faster and tax free – it’s just

  that simple.

  Your guide to the Tax-Free Savings

  Account (TFSA)

  Who is eligible?

  Canadian residents, 18 years of age or older.

  What is the contribution limit?

  - $5,000 per person per year.

  - Contribution room accumulates and

  carries forward.

  - Contributions start at age 18 and continue

  past age 71.

  What are the main tax considerations?

  - Contributions grow and can be withdrawn at any

  time and for any purpose without incurring tax.

  - You are not taxed on interest, dividends or capital

  gains earned inside the TFSA.

  - Withdrawals from a TFSA are not considered to

  be income and do not impact your eligibility for

  other Federal government programs.

  n Contributions are not tax-deductible for income

  tax purposes.

  What can I put into my TFSA?

  A TFSA is more than just a savings account. You

  can contribute a variety of investments including:

  - Mutual funds

  - Money market funds

  - Cash deposits

  - GICs

  - Publicly Traded securities

  - Government and corporate bonds

  Who can benefit from a TFSA?

  All Canadians

  - over age 18,

  - of any income level, and

  - with savings goals that are short term, long term or both.

  It’s a great opportunity to save for your goals and

  save tax. Talk to your Consultant to discover the

  many ways a TFSA could benefit you.

  ¹”Budget 2008: Responsible Leadership, Tax-Free Savings Account”, Government of Canada,

  February 26, 2008.

  ™Trademarks owned by IGM Financial Inc. and licensed to its subsidiary corporations.

  Investment products and services are offered through Investors Group Financial Services

  Inc. (in Québec, a Financial Services firm) and Investors Group Securities Inc. (in Québec, a

  firm in Financial Planning). Investors Group Securities Inc. is a member of the Canadian

  Investor Protection Fund.

  Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be

  associated with mutual fund investments. Please read the prospectus before investing.

  Mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance

  may not be repeated.

  “Tax-Free Savings Account (TFSA)” © Investors Group Inc. 2008

  MP1484S (12/2008)

  Simple, flexible et, oui, libre d’impôt

  Une façon bien pensée d’épargner

  La dernière innovation en matière de placement est avantageuse pour tous les Canadiens, qu’ils en soient

  à leurs débuts sur le marché du travail, à leur retraite, ou quelque part entre les deux.

  Le CELI est présenté comme le plus important mécanisme d’épargne personnelle mis en place

  depuis la création des régimes enregistrés d’épargneretraite (REER) 1. Ce que vous devez absolument

  retenir sur le CELI, c’est qu’il vous en faut un.

  Le CELI croît à l’abri de l’impôt

  Si vous êtes un résident du Canada et que vous avez au moins 18 ans, vous pouvez verser jusqu’à 5 000 $

  par année dans un CELI et voir votre épargne fructifier sans qu’elle ne soit assujettie à l’impôt tout au long

  de votre vie. Si vous ne prévoyez pas cotiser dès maintenant, vos droits de cotisation non utilisés s’accumuleront et seront reportés aux années suivantes. Lorsque vous retirez des fonds d’un CELI, la somme

  retirée (y compris le rendement sur votre placement) est entièrement exempte d’impôt. De plus, vos droits

  de cotisation pour l’année suivante seront majorés du montant de ce retrait.

  Le CELI est aussi avantageux pour les gens qui ont droit à des prestations et à des crédits fédéraux

  fondés sur le revenu tels que la Sécurité de la vieillesse, puisque les sommes placées dans un CELI ou

  qui en sont retirées n’ont aucun effet sur leur admissibilité à ces prestations.

  Les avantages d’épargner dans un CELI

  Hypothèses :

  Cotisation mensuelle de 417 $ (5 000 $ par année) pendant 20 ans;

  taux de rendement de 6,5 %; taux marginal d’imposition de 40 %

  CELI : croissance reportée de 6,5 %

  Fonds de la Société de fonds non enregistrés : croissance reportée

  de 5,5 % et 1 % de gains en capital réalisés

  Conventionnel non enregistré : croissance reportée de 3,5 %, 1 % de

  gains en capital réalisés, 1,5 % d’intérêts et 0,5 % de dividendes

  Un CELI rapporte 29 644 $ de plus pour réaliser votre objectif.

  Une souplesse inégalée

  Le CELI peut être intégré à votre plan financier personnel. Par exemple, vous pourriez choisir d’ouvrir

  un CELI pour épargner en vue d’objectifs à court ou à long terme, ou les deux, tels que :

  - Réduire l’impôt payé sur vos placements non enregistrés

  - Compléter votre épargne-retraite

  - Économiser davantage en vue des étude  (en plus des REEE)

  - Épargner pour une nouvelle voiture, un chalet ou des vacances de rêve

  - Accumuler une mise de fonds pour une nouvelle maison ou le lancement d’une petite entreprise

  - Établir un portefeuille de placements productifs qui ne vous empêchera pas de recevoir des prestations

  fondées sur le revenu comme la SV

  - Fractionner vos revenus avec votre conjoint pour minimiser l’impôt Le CELI peut être une solution de rechange judicieuse dans bien d’autres situations. Vous vous demandez peut-être aussi laquelle de ces options serait la plus avantageuse : cotiser au CELI, au REER ou au REEE,

  ou rembourser votre prêt hypothécaire. Avant de modifier votre plan, communiquez avec votre conseiller

  pour qu’il analyse votre situation et qu’il discute avec vous des stratégies qui vous conviennent le mieux.

  Le CELI du Groupe Investors vous en offre plus

  En ouvrant un CELI au Groupe Investors, vous bénéficierez des conseils et du soutien de votre conseiller,

  et du PlanMC.

  Votre CELI est plus qu’un compte de banque. Utilisez-le comme un plan :

  - pour lequel vous choisissez les placements; – dans lequel vous déposez votre argent; et – duquel vous retirez le capital et la plus-value du capital – sans payer d’impôt. Épargner pour atteindre ses objectifs plus rapidement sans payer d’impôt, c’est si simple.

  Votre guide sur le compte d’épargne libre

  d’impôt (CELI)

  Qui est admissible?

  - Les résidents canadiens de 18 ans et plus.

  Quel est le plafond de cotisation?

  - 5 000 $ par personne annuellement.

  - Les droits de cotisation s’accumulent et peuvent

  être reportés.

  - Les cotisations sont admissibles dès l’âge de 18 ans

  et peuvent continuer même après 71 ans.

  Quelles sont les principales incidences fiscales?

  - Les cotisations fructifient et peuvent être retirées

  en tout temps et pour toute raison sans avoir à

  payer d’impôt.

  -  Vous n’êtes pas imposé sur les intérêts, les dividendes

  et les gains en capital produits à l’intérieur d’un CELI.

  - Les retraits d’un CELI ne sont pas considérés comme

  un revenu et n’ont aucun effet sur votre admissibilité

  aux programmes gouvernementaux fédéraux.

  - Les cotisations ne sont pas déductibles du

  revenu imposable.

  Quels sont les placements admissibles à un CELI?

  Le CELI est bien plus qu’un compte d’épargne.

  Vous pouvez y regrouper une variété de placements,

  par exemple :

  n Les fonds communs de placement

  n Les fonds de marché monétaire

  n Les dépôts en espèces

  n Les CPG

  n Les titres cotés en bourse

  n Les obligations des gouvernements et des sociétés

  Qui peut profiter d’un CELI?

  Tous les Canadiens

  n de 18 ans et plus;

  n quels que soient leurs revenus; et

  n qui ont des objectifs à court ou à long terme, ou

  les deux.

  Il s’agit d’une excellente occasion d’épargner en vue de vos

  objectifs et de réduire vos impôts. Discutez avec votre

  conseiller pour découvrir de quelles façons vous pourriez

  tirer profit du CELI.

  ¹ « Le budget de 2008 : un leadership responsable, Compte d’épargne libre d’impôt »,

  Gouvernement du Canada, 26 février 2008

  MC Marques de commerce de Société financière IGM Inc., utilisées sous licence par ses filiales.

  Produits et services de placement offerts par Services Financiers Groupe Investors Inc. (au

  Québec, cabinet de services financiers) et par Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. (au

  Québec, cabinet en planification financière), membre du Fonds canadien de protection des

  épargnants (FCPE).

  Tout investissement dans un fonds de placement peut donner lieu à des commissions de

  vente et de service, ainsi qu’à des frais de gestion et à d’autres frais. Il est recommandé de

  lire le prospectus avant d’investir. Les fonds de placement ne sont pas des placements

  garantis, leur valeur fluctue régulièrement et le rendement passé n’est pas garant du rendement

  futur.

  « Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) » © Groupe Investors Inc. 2008

  Reduce your

  overall tax bill

  Tax-Free Savings Account (TFSA)

  Save for

  important goals

  2010.05.17 / no responses / Category: Financial services

• Top 10 RRSP tips

  Top 10 RRSP tips

  Whether retirement is 5 years or  25 years away, the best strategy

  for reaching any goal is to start with a plan. In this Special

  Report, we’ll present some important RRSP strategies that

  can be considered for your retirement plan.

  1. Maximize your tax savings by maximizing your contribution

  Ideally you should use your full allowable contribution limit each year, but

  if you haven’t been able to, you have likely been accumulating unused

  RRSP contribution room. If you don’t have enough cash to contribute the

  maximum, there are two ways you can make use of your full allowable

  limit:

  Contribution in kind—If you have non-registered investments such as

  mutual funds, you could contribute them to your RRSP. You will receive a

  tax receipt equal to the investment’s market value at the time of the transfer.

  Please note that a contribution of an investment in kind is a deemed

  disposition for capital gains purposes, so you should consider your capital

  gains position on that investment at the time of the transfer.

  Power-up by borrowing—alternatively, you could consider an RRSP loan.

  Rates are very competitive and although you’ll pay interest on the

  amounts borrowed, the long-term benefits can far outweigh interest

  costs. In addition, your contribution could trigger a tax refund that you can

  use to pay down the loan and keep costs to a minimum.

  2. Contribute early

  Procrastination can be costly, so make your RRSP contribution early

  in the year. The sooner you put your money into an RRSP, the sooner it

  starts working for you on a tax deferred basis. If you can’t do it all in

  January, a monthly contribution program is simple and powerful.

  3. Give yourself a raise

  If you’re receiving a large annual tax refund, you could be missing out on

  certain opportunities. A tax refund essentially amounts to an interest

  free loan to the government; not free money as many like to think. By filing

  a T1213 form to the Canada Revenue Agency, you could potentially

  reduce the amount of income your employer withholds from your paycheques,

  putting more money in your pocket for your immediate use.

  4. Tax planning for two through spousal RRSPs

  A spousal RRSP is an RRSP for the benefit of one spouse, but contributions

  are made, and deducted, by the other spouse. Spousal RRSPs are a

  good strategy if you expect one spouse to be in a lower tax bracket in

  retirement because they provide the benefit of balancing retirement

  income. It’s also beneficial if one spouse is older than the other

  because the older spouse can continue to make RRSP contributions to

  the spousal plan until the end of the year the younger spouse turns age 71

  (provided the contributing spouse has qualifying earned income and

  available contribution room). There are attribution rules associated with

  early withdrawals from a Spousal RRSP. Make sure you get tax advice

  before making any withdrawals.

  5. Make tax-efficient deduction decisions

  Although it seems counter-intuitive, if you expect to have a significantly

  higher income in coming years, you can defer taking the tax deduction

  this year. You can make an RRSP contribution now and not claim the

  deduction until you’re in a higher tax bracket. For example, a $10,000 contribution

  deducted at a 29% rate will generate $2,900 in tax savings. A

  $10,000 contribution deducted at a 45% tax rate will generate $4,500 in

  tax savings. You’ll still benefit from the tax deferral for any income generated

  by investments in your RRSP in the meantime, even if you have

  not taken the deduction.

  6. Go for growth

  In their search for security, some investors limit themselves to fixed

  income investments such as GICs. But there’s also risk in being too conservative.

  With GICs and other very conservative, fixed-income securities,

  the biggest danger is inflation which can erode the purchasing power of

  your investment. A properly balanced investment portfolio, which includes

  equity investments, can protect you against inflation and provide promising

  long-term growth potential.

  7. Resist the temptation to dip into your RRSP

  Usually, there is nothing to prevent you from accessing your RRSP

  before retirement. However, consider the consequences before you do.

  First of all, withdrawals attract tax at your marginal tax rate. Tax withholding

  at the time of the withdrawal may be as low as 10%, or as high as

  30%. You need to check with your tax advisor before you withdraw.

  Secondly, you cannot restore the contribution room. The amount that you

  can contribute to an RRSP in your lifetime is limited. A withdrawal

  erodes some of this potential.

  Special circumstances can help you access your RRSP without these consequences.

  The Home Buyers’ Plan and the Lifelong Learning Plan allow

  tax-free withdrawals with the ability to re-contribute. However, even in

  these plans there is no ability to replace the tax-deferred growth on

  your investments that was lost.

  8. Tax-efficient investing – the bigger picture

  Capital gains and Canadian dividends are subject to a lower tax rate than

  other sources of income. Any income withdrawn from an RRSP is fully

  taxable at your top marginal tax rate. In keeping with your asset allocation

  plan, it makes tax sense to hold interest bearing investments inside your

  RRSP – since they are 100% taxable anyway – and hold investments that

  produce Canadian dividends and capital gains outside your RRSP.

  We can help you look at your whole investment plan to capitalize on

  these principles.

  9. Special RRSP deductions

  There are two special RRSP deduction opportunities that may be available

  to you – special because they allow you the opportunity to invest

  more than your allowable contribution room. Retiring allowance—if

  you leave a longtime employment position and receive a severance or

  retiring allowance, you are entitled to transfer tax-free into your RRSP an

  amount equal to $2,000 for each year of service before 1996; and an additional

  $1,500 for each year before 1989 in which you did not earn a

  vested pension benefit. Pension Adjustment Reversal—Individuals

  who leave a company (Page 4) pension plan or deferred profit sharing

  plan will receive a “Pension Adjustment Reversal” (PAR) if the

  SPECIAL REPORT

  total value of their past Pension Adjustments exceeds the benefit they

  receive out of the plan. The PAR restores lost RRSP contribution

  room. If you have changed employers in the past year, professional

  advice definitely can pay off in this situation.

  10. RRSPs and your estate

  In most provinces, you can designate a beneficiary on your RRSP so that

  the assets immediately become their property upon your death. Generally

  speaking, the assets do not form part of your estate and as a result do not

  attract probate fees (not applicable in Quebec). In addition, if the beneficiary

  is your spouse or a disabled dependent child or grandchild, the

  tax-deferred status of your registered assets can remain. However, there

  may be instances when you would want to name your estate as the beneficiary

  of your RRSP. By naming your estate and granting executors

  the authority to make tax-deferred rollovers, you may be able to reduce

  taxes payable on other assets. Incorporating your RRSP into your

  estate plan can be a complicated process. Your Investors Group

  Consultant and your professional advisors can provide the necessary

  assistance to help you make the right choice.

  Get Expert Help

  Your RRSP is a vital part of your retirement plan. As we’ve seen here,

  there are several small tune-ups you can employ that each can contribute

  to the growth of your plan. Call us today – there’s no time like the

  present to get these tune-ups working for you.

  Top 10 RRSP tips

  ©Investors Group Inc. 2008. ™Trademark owned by IGM Financial Inc. and licensed to its subsidiary corporations.

  This report specifically written and published by Investors Group is presented as a general source of information only, and

  is not intended as a solicitation to buy or sell specific investments, nor is it intended to provide legal advice. Prospective

  investors should review the annual report, simplified prospectus, and annual information form of any fund carefully before

  making an investment decision. Clients should discuss their situation with their Consultant for advice based on their

  specific circumstances.

  Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments.

  Mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.

  Insurance products and services offered through I.G. Insurance Services Inc. (in Quebec, a financial services firm).

  Insurance license sponsored by The Great-West Life Assurance Company (outside of Quebec).

  Borrowing to invest involves risk and may not be suitable in all situations. Speak to your Investors Group Consultant to

  see if this strategy is suitable for you.

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  10 conseils sur les REER

  Que vous soyez à 5 ans ou à 25 ans de la retraite, le meilleur

  moyen d’atteindre un objectif est d’élaborer un plan. Dans ce

  rapport spécial, nous exposerons des stratégies clés que vous

  pourrez intégrer à votre plan de retraite.

  RAPPORT SPÉCIAL

  1. Maximisez vos economies d’impôt en maximisant vos

  cotisations

  Idéalement, vous auriez dû utiliser la totalité de vos droits de cotisation

  annuels chaque année. Si vous n’avez pas pu le faire, vous avez certainement

  accumulé des droits inutilisés de cotisation à un REER. Si vous n’avez

  pas suffisamment de liquidités pour cotiser le maximum, deux options

  s’offrent à vous :

  Cotisations au moyen d’un transfert « en biens » — Si vous détenez des

  parts de fonds de placement dans des comptes non enregistrés, vous pouvez

  les transférer dans votre REER. Vous aurez alors droit à une déduction

  fiscale égale à la valeur marchande de vos placements à la date du transfert.

  Veuillez prendre note qu’une cotisation au moyen du transfert en biens d’un

  placement est une disposition repute aux fins du calcul des gains en capital.

  Vous devriez donc prendre en consideration la possibilité que le transfert

  donne lieu à un gain en capital.

  Un emprunt judicieux — Songez aussi à un prêt REER. Les taux sont très

  faibles, et les avantages à long terme d’une telle stratégie l’emportent largement

  sur les frais d’intérêt que vous devrez acquitter. De plus, votre

  cotisation pourrait vous valoir un remboursement d’impôt que vous

  pourriez utiliser pour rembourser votre prêt et ainsi minimiser vos frais.

  2. Cotisez tôt

  Attendre peut être coûteux, aussi est-il recommandé de verser sa cotisation

  REER en début d’année. Plus vous cotiserez tôt à votre REER, plus tôt il commencera

  à fructifier à l’abri de l’impôt.

  Si vous ne pouvez pas verser toute votre cotisation en janvier, établissez un

  programme de cotisations mensuelles. Simple et efficace!

  3. Payez-vous en premier

  Si vous recevez un remboursement d’impôt élevé chaque année, c’est que

  vous ne saisissez peut-être pas toutes les occasions qui s’offrent à vous, car cela

  signifie que vous avez prêté votre argent au gouvernement pendant un an, sans

  intérêts. Ce n’est pas de l’argent tombé du ciel! Or, vous pouvez demander à

  faire réduire l’impôt qui est retenu sur votre paye par votre employeur. Vous

  auriez ainsi plus d’argent à votre disposition à chaque paye. Pour ce faire, remplissez

  le formulaire T1213 et soumettez- le à l’Agence du revenu du Canada.

  4. Planifiez en duo à l’aide d’un REER de conjoint

  Un REER de conjoint est un REER établi au profit de l’un des deux conjoints,

  alors que les cotisations au régime sont versées et déduites par

  l’autre conjoint.

  Établir un REER de conjoint est une bonne stratégie si vous prévoyez qu’un

  des conjoints sera moins imposé que l’autre durant ses années de retraite.

  C’est aussi une option intéressante lorsqu’un des conjoints est plus âgé

  que l’autre étant donné que le plus âgé des deux peut continuer à verser des

  cotisations au REER de conjoint jusqu’à la fin de l’année du 71e anniversaire

  de son conjoint (à condition que le conjoint qui cotise ait gagné un

  revenu admissible et qu’il ait des droits de cotisations inutilisés). Les retraits

  anticipés d’un REER de conjoint sont assujettis à des règles d’attribution particulières.

  Demandez l’avis d’un conseiller fiscal avant de faire quelque

  retrait que ce soit.

  5. Prenez des decisions « fiscalement avantageuses »

  Même si la démarche peut sembler surprenante, pensez à différer les déductions

  fiscales auxquelles vous avez droit cette année si vous prévoyez que

  vos revenus augmenteront considérablement dans les années à venir. En

  effet, vous pouvez cotiser à un REER dès maintenant et n’utiliser la déduction

  que des années plus tard, lorsque votre taux d’imposition sera plus élevé.

  Par exemple, une cotisation REER de 10 000 $ déduite lorsque votre taux

  d’imposition est de 29 % vous permettra

  d’économiser 2 900 $. Par contre, cette même cotisation de 10 000 $

  déduite lorsque vous êtes imposé à un taux de 45 % se traduira par une

  économie de 4 500 $. De plus, vous aurez profité du report d’impôt sur

  le revenu produit par l’argent investi dans votre REER, sans avoir utilisé

  la déduction.

  6. Misez sur la croissance

  Les investisseurs en quête de sécurité se limitent parfois aux placements à

  revenu fixe, comme les CPG. Mais il y a aussi un risque à demeurer trop conservateur.

  Le plus grand danger qui vous guette en optant pour les CPG et

  d’autres titres à revenu fixe très sécuritaires, c’est l’inflation et son effet

  corrosif sur le pouvoir d’achat de votre placement. Un portefeuille de placements

  équilibré comme il se doit et qui comporte des placements en

  actions peut vous protéger contre l’inflation et offrir un bon potentiel de

  croissance à long terme.

  7. Résistez à la tentation de « piger » dans votre REER

  Rien ne vous empêche de retirer des fonds de votre REER avant la retraite.

  Toutefois, il est important de penser aux conséquences d’un tel retrait.

  D’abord, le montant de votre retrait sera imposé au taux marginal

  d’imposition. Les retenues d’impôt au moment du retrait peuvent être d’aussi

  peu que 10 %, mais peuvent aussi atteindre 30 %. Avec l’aide de votre

  conseiller fiscal, vous devrez évaluer la situation avant de procéder au retrait.

  Ensuite, vous ne pouvez pas récupérer vos droits de cotisation. Le montant

  que vous pouvez verser dans un REER au cours de votre vie est limité.

  Chaque retrait réduit ce potentiel. Des circonstances particulières

  permettent de retirer de l’argent d’un REER sans subir ces conséquences. Le

  Régime d’accession à la propriété et le Régime d’encouragement à l’éducation

  permanente permettent de faire des retraits d’un REER en franchise d’impôt

  et de rembourser ensuite le montant retiré. Par contre, même en profitant

  d’un tel régime, vous ne pourrez pas récupérer la croissance à impôt différé

  que vous auriez obtenue.

  8. Faites votre répartition en fonction du traitement fiscal

  Les gains en capital et les dividends canadiens sont imposés à un taux

  moins élevé que les autres types de revenus. Tout revenu retiré d’un REER

  est entièrement imposable à votre taux marginal d’imposition. Il est donc plus

  avantageux de détenir des placements portant intérêt dans votre REER, car

  les intérêts sont imposables en totalité, et de détenir vos placements générant

  des dividendes canadiens et des gains en capital dans un compte non

  enregistré. Nous pouvons vous aider à avoir une vue d’ensemble de votre

  programme de placements pour mettre à profit ces principes.

  9. Déductions specials du REER

  Vous pouvez profiter de deux deductions spéciales dans le cadre de vos

  placements REER. Elles sont specials parce qu’elles vous permettent de

  cotiser à votre REER au-delà de vos droits de cotisation autorisés.

  Allocations de retraite — Quand vous quittez un emploi que vous occupiez

  depuis longtemps et recevez une allocation de départ ou de retraite, vous pouvez transférer à votre REER, en franchise d’impôt, un montant égal à 2 000 $ par année de service antérieure

  à 1996, et un montant additionnel de 1 500 $ par année de service antérieure

  à 1989 au cours de laquelle vous n’avez pas acquis de prestations de retraite.

  Facteur d’équivalence rectifié —

  L’employé qui cesse de participer au régime de retraite de son employeur

  ou à un régime de participation différée aux bénéfices aura droit à un

  « facteur d’équivalence rectifié » (FER) si la valeur totale de ses facteurs

  d’équivalence excède la prestation qu’il reçoit du régime. Le FER rétablit vos

  droits de cotisation REER perdus. Si vous avez changé d’emploi l’an dernier,

  vous avez tout intérêt à obtenir les conseils d’un professionnel pour en

  tirer le maximum.

  10. Le REER et vos héritiers

  Dans la plupart des provinces, vous pouvez désigner un bénéficiaire de

  votre REER pour que l’actif lui revienne à votre décès. En général, l’actif ne fait

  pas partie de votre succession et n’est donc pas assujetti à des frais

  d’homologation (sans objet au Québec). De plus, si le bénéficiaire est votre conjoint

  ou un enfant ou un petit-enfant à charge, il pourra continuer de profiter

  de l’avantage de l’impôt différé à l’égard de l’actif de votre régime.

  Dans d’autres circonstances, vous pourriez aussi préférer désigner votre

  succession comme bénéficiaire de votre REER. En désignant votre

  succession et en donnant à vos liquidateurs toute liberté d’effectuer des transferts

  en franchise d’impôt, vous pourrez réduire l’impôt à payer sur

  vos autres biens.

  Tout le processus permettant d’inclure l’actif de votre REER dans votre plan

  successoral peut être assez complexe. Votre conseiller du Groupe Investors et

  vos conseillers professionnels sont là pour vous aider à faire le bon choix.

  Faites appel aux experts

  Votre REER constitue un maillon essentiel de votre plan de retraite.

  Comme nous l’avons démontré précédemment, il est possible de faire

  quelques ajustements mineurs qui permettront de contribuer à la croissance

  de votre régime. Appelez-nous dès aujourd’hui – c’est le temps idéal

  pour faire travailler ces modifications en votre faveur.

  MPF1313 (06/2008)

  10 conseils sur les REER

  © Groupe Investors Inc. 2008. MC Marque de commerce de Société financière IGM Inc., utilisée sous licence par ses filiales.

  Ce rapport, rédigé et publié par le Groupe Investors, contient des renseignements de nature générale seulement; son but

  n’est pas d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement précis ni de fournir des conseils juridiques.

  Il est important de lire le rapport annuel, le prospectus simplifié et la notice annuelle d’un fonds avant d’y investir.

  Les clients auraient avantage à s’adresser à leur conseiller pour obtenir des conseils adaptés à leur situation personnelle.

  Tout investissement dans un fonds de placement peut donner lieu à des commissions de vente et de service, ainsi qu’à

  des frais de gestion et autres. Les fonds de placement ne sont pas des placements garantis; leur valeur fluctue régulièrement

  et le rendement passé n’est pas garant du rendement futur.

  Produits et services d’assurance distribués par Services d’Assurance I.G. Inc. (au Québec, cabinet de services financiers).

  Permis d’assurance parrainé par La Great-West, compagnie d’assurance-vie (à l’extérieur du Québec).

  Emprunter pour investir comporte des risques et peut ne pas convenir dans toutes les situations. Parlez à votre conseiller

  du Groupe Investors pour savoir si cette stratégie vous convient.

  2010.05.17 / no responses / Category: Financial services

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